市场风险计量与管理
基本上考试内容没有改变。必考的考点就是backtesting var和var mapping，还有个波动性微笑。这个部分计算也比较多，要牢记公式，注重理解。
重点有：copula函数、back-testing var、overnight indexed swap(ois)、var mapping、extreme value theory(gpd threshold)、why bsm is not appropriate to value fixed-income、securities、jensen’s inequality等。
信用风险计量与管理
新增了三个章节，删除了两个章节。比较重要的考点主要是信用风险的计量、cva、collateral和central counterparties、信用衍生产品(例如cds，cln等等)。这部分的内容，主要是在于信用风险的计量和风险的管理，所以相关的模型还是比较多的，比如莫顿模型、kmv等等，难度还是比较大的。
重点有：credit value adjustment（pd,ead,lgd）、counterparty risk(close out clause,netting factor)、default probability计算、credit exposure、correlation对expected and unexpected loss影响、tranche（subordinated cds）。
操作风险计量与管理
这个是2017年frm考纲中，变化最多的部分，新增加了五个章节，删除了两个章节，而且把操作风险中的高级计量法(ama)完全改变，改成了标准计量方法(standardised measurement approach)。validating rating models这个部分也是新增的。回购和流动性风险以及巴塞尔协议比较重要。
重点有：raroc araroc（计算 概念）、lvar计算、frequency and severity distribution、stress test、basel(three pillar,market risk charge in basel 2.5)等。
风险管理和投资管理
内容新增三个章节，原本内容也不是很多，主要考点是组合风险以及对冲基金的策略和介绍。各个章节之间比较独立，可以直接按顺序看。
重点有：component var and marginal var计算、funding risk（surplus计算）、hedge funds等。
当前金融市场热点
这部分每年都会全部改变，占比例10%，意味着会考8道题。今年的内容也是全部更新。
总的来说，frm是金融领域涵盖比较全面的一项考试，知识逻辑体系、梯度层次都很清楚，所以只要认真学习、有计划地备考应考，没有金融背景不是什么大问题。frm二级来说难度略有上升，尤其是操作风险部分变化较大，大家可以着重复习。